Methodology

方法论与数据边界

CardETF 不用一个绝对分数替代判断。这里分别说明 Evidence 审核、Research Validation、正式数据门禁与产品边界。

重要数据声明

正式数据门禁优先

ETF 官方资料、Sector Pack、Evidence 与研究闭环分别校验 API 来源和对象血缘；不满足门槛时明确显示 PLANNED / BLOCKED。

Mixed Sources

`Official Live Data` 表示页面读取 API 中最新已存的官方快照，不表示实时推送。 `Demo Dataset` 与 `Research Classification` 不能当成正式研究对象；任何组合偏离说明仅用于研究，不构成投资建议。

证据方向

证据方向

看多

证据指向产业 / 主题向好，需要继续跟踪兑现节奏。

看空

证据指向产业 / 主题承压，留意是否与组合方向冲突。

中性

证据为信息性描述，不构成方向判断。

置信度

置信度

低置信

以结构性 / 早期信号为主，仅作观察。

中等置信

信源与方向基本明确，需要更多窗口验证。

高置信

信源权威 + 多窗口一致，置信度较高。

Evidence 审核

Evidence 审核

候选

已进入 Evidence 候选队列，尚未完成来源与 Claim 审核。

审核中

审核进行中，不能作为 verified Evidence 进入正式闭环。

已核验

来源与 Claim 已核验；不表示市场走势或投资判断已验证。

已驳回

审核未通过，保留记录但不进入正式研究闭环。

已被替代

已有更新版本取代，旧记录保留用于审计。

Research Validation

市场反馈后的独立研究环节

Evidence 已核验，只表示来源与 Claim 通过审核；它不等于研究假设已经被市场验证。

  1. 先保存 Evidence 与审核历史，再映射正式产业链节点和 verified ETF exposure。
  2. 按方法版本计算 D3 / D7 / D30 Market Reaction，并保留基准、输入和计算哈希。
  3. Validation 对研究假设执行规则，保存 result、score 与 rule trace；它不会改写 Evidence 审核状态。
  4. 结果进入 Portfolio Decision 和 append-only Journal；仍需人工确认，也不代表自动成交。
产品局限

Limitations

读者应明确以下边界。

  • ·ETF 基金事实、2026Q2 持仓和交易所快照来自 API 保存的官方来源，但快照不是实时行情推送。
  • ·当前导入的正式 Evidence 仍包含候选与待审核项；只有完成审核的条目才可视为已核验。
  • ·Sector Pack、Evidence、ETF 与研究闭环缺少正式 API 数据时，页面进入 PLANNED / BLOCKED，不用 Demo 跨板块补位。
  • ·板块位置、ETF 组合角色、纯度和风险观察属于 CardETF 研究映射，不是基金管理人官方信息。
  • ·市场反馈只观察有限时间窗口，不能隔离所有同期因素，也不能用作价格预测。
  • ·模型输出只生成结构化草稿并进入人工复核，不代表 CardETF 已采纳的结论。
Out of Scope

V2.2 明确不做

任何超出此处范围的「增强」都需重新立项。

  • ·实时流式行情、K 线终端、交易下单或自动执行。
  • ·个性化投顾、收益承诺、目标价与确定性买卖信号。
  • ·未完成审核的模型结果直接公开发布。
  • ·未授权来源的正文再分发或商业行情服务。
  • ·规划板块在节点、ETF 暴露和 Evidence 未完成审核前进入可用状态。
  • ·在终端用户 IAM 和访问控制完成前直接公网开放内部研究写接口。
叙事准则

中性措辞红线

所有再平衡建议、ETF 描述、决策日志与组合提示都必须通过以下红线。

允许

  • · 低于目标 3 个百分点
  • · 高于目标 2 个百分点
  • · 新增资金可优先关注低配成员
  • · 建议关注 / 持续观察
  • · 仍需后续验证

禁止

  • · 含强行动动词的诱导性表达（高频同义词）
  • · 把演示数据当作即时交易信号的话术
  • · 暗示确定性收益 / 兜底承诺的措辞
  • · 用情绪化词汇放大短期波动的表达
  • · 具体到交易日期 / 时点的催促式措辞

完整禁词清单见 docs/ARCHITECTURE.md 32.7；本系统不做穷举罗列，仅归类为以上 5 类以避免完整禁词出现在可见 UI。